UPDATE: Am 1. August 2018 trat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde(ESMA) in Kraft, die neue Vorschriften für den Handel mit Hebeln genehmigt hat. Diese Vorschriften begrenzen die Hebelwirkung, die Privatkunden von EU-Brokern zur Verfügung steht. Die Volatilität des Basiswerts bestimmt die maximal zulässige Hebelwirkung.
- Wichtige Währungspaare: 1:30
- 1:20 für wichtige Indizes, Gold und sekundäre Währungspaare
- 1:10 für andere Rohstoffe als Gold und sekundäre Indizes.
- 1:5 für Aktien oder andere Wertpapiere
- 1:2 für Kryptowährungen.
Diese Beschränkungen gelten nicht für professionelle Kunden oder Broker, die ihren Sitz in anderen Ländern als der Europäischen Union haben.
Welche Online-Broker bieten die größte Hebelwirkung?
Nachdem wir viele Online-Broker analysiert haben, zeigen wir in der folgenden Tabelle die Broker, die wir für Investitionen empfehlen. Als Kriterium dient uns die finanzielle Hebelwirkung. Die angegebene maximale Hebelwirkung ist möglicherweise nicht für alle Anlageinstrumente oder Handelskonten verfügbar.
| Broker | Hauptmerkmale | Angebot |
|---|---|---|
 Gehe zu Pepperstone | Maximale Hebelwirkung: 1:200Website auf Deutsch: https://pepperstone.com/de-de/ Reguliert durch: FCA, CySEC, ASIC, BaFin, DFSA, SCB, CMA Mindesteinlage in Deutschland: 200 € Handelsplattformen: MetaTrader 4 + MetaTrader 5 + cTrader + Trading View Art der Ausführung: STP / NDD Verfügbare Instrumente: Mehr als 1200. Spezialisiert auf Forex, bietet auch CFDs auf Indizes, Aktien, Rohstoffe, Kryptowährungen, ETFs und Währungsindizes. | Niedrige Spreads und ultraschnelle Ausführung. (*) 73,5% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. |
 Gehe zu XM | Maximale Hebelwirkung: 1:30Website auf Deutsch: https://www.xm.com/de/ Reguliert durch: CySEC, ASIC, FSC Mindesteinlage in Deutschland: 5 € Handelsplattformen: MetaTrader 4 + MetaTrader 5 Art der Ausführung: Market Maker Verfügbare Instrumente: Mehr als 1000: Große Auswahl an Forex-Währungspaaren. Auch Rohstoffe, Edelmetalle, Indizes und Aktien. | Gute deutschsprachige Kundenbetreuung und niedrige Spreads. (*) 74%-89% der Kleinanleger verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Broker. |
 Gehe zu IC Markets | Maximale Hebelwirkung: 1:500Website auf Deutsch: https://www.icmarkets.com/ Reguliert durch: CySEC, ASIC, FSA Mindesteinlage in Deutschland: 200 € Handelsplattformen: MetaTrader 4 + MetaTrader 5 + cTrader Art der Ausführung: ECN Verfügbare Instrumente: Mehr als 2250: Mehr als 60 Forex-Währungspaare. Bietet auch Rohstoffe, Indizes, Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und Futures. | |
 Gehe zu XTB | Maximale Hebelwirkung: 1:500Website auf Deutsch: https://www.xtb.com/de/ Reguliert durch: FCA, FSC, CySEC, KNF, DFSA Mindesteinlage in Deutschland: 0 € Handelsplattformen: WebTrader + App für iOS + App für Android Art der Ausführung: Market Maker Verfügbare Instrumente: Über 6100: Devisen, Indizes, Rohstoffe, Aktien, ETFs und Kryptowährungen. | Ausgezeichnete Kundenbetreuung. (*) 76%-85% der Kleinanleger verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Broker. |
 Gehe zu Axi | Maximale Hebelwirkung: 1:500Website auf Deutsch: https://www.axi.com/de/ Reguliert durch: FCA, ASIC, DFSA, FSA Mindesteinlage in Deutschland: 0 € Handelsplattformen: MetaTrader 4 Art der Ausführung: STP / ECN Verfügbare Instrumente: Mehr als 130 Instrumente: Forex, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen. | |
 Gehe zu AvaTrade | Maximale Hebelwirkung: 1:400Website auf Deutsch: https://www.avatrade.de Reguliert durch: Central Bank of Ireland, ASIC, BVI, FSA, FSCA Mindesteinlage in Deutschland: 0 € Handelsplattformen: WebTrader + MetaTrader 4 + MetaTrader 5 + App für iOS + App für Android Art der Ausführung: Market Maker Verfügbare Instrumente: Mehr als 200. Große, kleine und exotische Devisenpaare, Kryptowährungen und CFDs auf Indizes, Rohstoffe und Aktien. | |
 Gehe zu FP Markets | Maximale Hebelwirkung: 1:500Website auf Deutsch: https://www.fpmarkets.com/de/ Reguliert durch: CySEC, ASIC Mindesteinlage in Deutschland: 100 € Handelsplattformen: MetaTrader 4 + MetaTrader 5 + IRESS + cTrader Art der Ausführung: ECN Verfügbare Instrumente: Mehr als 10.000 handelbare Instrumente: Forex, CFDs, Indizes, Aktien, Rohstoffe, Metalle, Kryptowährungen und Anleihen. |
Was ist Leverage?
Leverage ist ein Begriff aus der Finanzwelt, der das Verhältnis von Eigenkapital und erhaltenem Kredit bei einer Investition beschreibt. Dieser Begriff steht in direktem Zusammenhang mit der Finanzierung eines Investitionsvorhabens durch Fremdkapital. Der Broker leiht dem Anleger einen Teil der Mittel, um die Kosten für die Sicherheiten zu decken. Dadurch kann er mehr Positionen eröffnen, als er mit seinem eigenen Kapital hätte. Mit Hilfe der finanziellen Hebelwirkung lassen sich die absoluten Gewinne steigern. Dies liegt daran, dass dieselbe Rentabilität, die bei einer Operation erzielt wurde, auf ein größeres Kapital angewandt werden kann.
Was sind die Vor- und Nachteile des Einsatzes von Leverage?
Die Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, größere Positionen zu eröffnen als Ihr Handelskonto. Er ist ein sehr wichtiges Instrument, sowohl auf dem Forex-Markt als auch anderswo.(Wer sind die besten Forex-Broker?) Bei Investitionen in CFDs ist er unerlässlich, da es ohne ihn praktisch unmöglich ist, erhebliche Gewinne zu erzielen. Ohne eine Investition in erheblichem Umfang ist es schwierig, kurzfristig einen zufriedenstellenden Gewinn zu erzielen, da der Handel auf der Grundlage einer größeren Marktfluktuation reifen muss. Auch weil die kurzfristigen Bewegungen sehr gering sein können, ist es wichtig, mehr Geld zu investieren.
Dies ist jedoch eine zweischneidige Waffe. Mit einer hohen Hebelwirkung können Sie beträchtliche Gewinne erzielen, wenn alles nach Ihren Vorstellungen läuft. Das liegt daran, dass Sie mit einem größeren Betrag als dem, den Sie eingezahlt haben, am Markt handeln. Die Gewinne, die Sie erzielen, basieren auf der gesamten Operation, nicht nur auf Ihrem Kapital. Das Risiko, schnell Kapital zu verlieren und einen Fehler zu machen, kann jedoch viel höher sein.
Ein Hebelverhältnis von 1:20 bedeutet beispielsweise, dass Sie für jeden Euro, den Sie als Sicherheit hinterlegen, Marktpositionen von bis zu 20 USD eröffnen können. (100 USD reichen aus, um eine Position im Wert von 2.000 USD zu eröffnen, wenn Sie 100 USD als Sicherheiten haben). Der Eigenkapitalanteil beträgt in diesem Beispiel 5 %.
Je niedriger der Prozentsatz ist, desto höher ist das Risiko, da Sie mit einem höheren Hebel handeln. Bei einer Hebelwirkung von 1:30 beträgt die Eigenkapitalquote beispielsweise 3,33 %. Bei einer Hebelwirkung von 1:5 sind es 20 %. Der Handel mit einer niedrigeren Hebelwirkung verringert auch die Möglichkeit, einen Gewinn zu erzielen. Je höher die Hebelwirkung ist, desto höher ist auch das Risiko und desto größer ist die Chance auf einen Gewinn.
Es ist wichtig, die Risiken zu kennen und sich nicht von einem übermäßigen Leverage verleiten zu lassen. Dies kann zu größeren Verlusten führen und Ihre Schulden erhöhen. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Erfahrung und mehr Wissen über den Handel sammeln. Sie können Ihre Hebelwirkung langsam erhöhen.
Bis vor kurzem gab es Online-Broker, die eine maximale Hebelwirkung von bis zu 1:200, 1:1500 oder in Europa sogar 1:2000 anboten. Dieses Niveau wurde für Privatkunden durch die jüngsten regulatorischen Änderungen auf ein maximales Limit von 1:30 für den Handel mit den wichtigsten Währungspaaren auf dem Devisenmarkt stark reduziert. Bei volatilen Finanzinstrumenten liegt sie sogar noch niedriger. Außerhalb Europas ist ein wesentlich höheres Maß an Flattening erlaubt. Die CFTC (Commodities Futures Trading Commission) in den Vereinigten Staaten verbietet eine Hebelwirkung von mehr als 1:50. Sie können den für Sie günstigsten Hebel wählen oder ihn an Ihre Bedürfnisse anpassen.
Bitte beachten Sie, dass es immer ratsam ist, nur mit regulierten Brokern zu arbeiten, und Sie können mit der Eröffnung eines Demokontos beginnen, um die Bedingungen des Brokers, die Qualität des Service, die Handelsplattformen usw. zu testen.
Dieser Beitrag ist auch verfügbar in Englisch: high leverage brokers, Spanisch: brokers apalancamiento